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无收入生科首股 歌礼集资36亿
港股通 昨天

 

继首只同股不同权新股在港上市后,第一间採用无收入生物科技企业新制的新股歌礼製药,亦准备开展其招股程序。外电报道指出,从事治疗肝炎及肝癌等药物研发的歌礼,将于今日开始路演及国际配售建簿工作,每股招股价介乎12元至16元,集资额约3.43亿美元至4.57亿美元(折合约26.8亿至35.6亿港元)。
 


另外,市传有望成为今年新股「集资王」的中国铁塔,或延迟招股及上市,暂仍有待确定新时间表。该股原计划在本周五开始招股,8月2日上市。

 

入场费过万 研降每手股数

 

日前内地「落闸」,拒把同股不同权企业纳入「港股通」名单,而无收入生物科技公司预计短期内亦无缘获得「北水」追捧,皆因恒指公司早前已表明,暂未考虑把无收入的生物科技公司纳入恒生综合指数的选股范畴内。

 

恒指公司董事兼总经理关永盛曾表示,相关企业类似初创公司,故需要再作观察,会适时评估将其纳入恒生综指的合适性。

 

歌礼计划发行相当于扩大后股本20%的股份,若以集资上限4.57亿美元计算,其上市后市值将可达22.85亿美元(约178.2亿港元)。该公司暂定于本周五(20日)至下周三(25日)公开招股,8月1日上市。据了解,歌礼原订每手1000股,入场费或高达16161.23元,承销团昨晚正考虑降低每手股数,以减低入场费,不过截稿前暂未有最终定案。歌礼的联席保荐人为摩根士丹利、高盛及招商证券国际。

 

歌礼于5月初递交上市申请,为首间通过无收入生物科技公司上市制度(18A章)申请上市的企业。不过该公司并非完全没有收入,今年首3个月就录得约5106.2万元人民币的收益,只是有关收入是来自製药公司罗氏就药物「戈诺卫」的许可安排作出的预付款,而非产生自药品销售。

 

据歌礼上载的聆讯后初步上市文件显示,其HCV(丙型肝炎病毒)治疗药物「戈诺卫」已于上月27日首次在中国推出市面,并开始作全国性销售。由于歌礼正在将「戈诺卫」商业化,加上会继续作其他药物开发,故公司预期今年的销售开支及研发成本将增加,或会影响业绩。

 

易居齐鲁高速下限定价

 

内地第二大民办高等教育集团希望教育,于今日开始预路演,集资额料达4亿美元 (约31.2亿港元),计划出售已扩大后股本25%的股份。花旗及招商证券国际出任联席保荐人。

 

此外,中国地产代理易居中国(02048)将以招股价下限14.38元定价,集资46.4亿元。山东省的高速公路营运商齐鲁高速(01576)同样会以招股价下限2.5元定价。



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